Рынок золота

Люди, не знакомые с финансовыми, товарными и сырьевыми рынками, зачастую полагают, что глобальный рынок золота – это самый малый из товарных рынков в мировом масштабе. В основе данного заблуждения лежит статистика о ежегодном объеме добычи золота. Однако остальные цифры говорят об обратном: валовые объемы операций с золотом намного превосходят объём добычи желтого металла. Как именно устроен мировой золотой рынок, где происходит основная циркуляция драгоценного металла и кто участвует в торговле золотом – в нашем материале.

Рынок золота представляет собой совокупность внутренних и международных рынков, которые осуществляют торговлю золотом и его производными инструментами.

Другими словами, мировой рынок золота – это некий торгово-финансовый центр регулярной торговли драгоценным металлом на условиях определенной рыночной цены. Подобные центры, как правило, представлены в виде объединения крупных банков, биржевых площадок и организаций по торговле золотом.

Мировой рынок золота, как и валютный, работает круглосуточно. Открываются рынки золота начиная с Дальнего Востока, Новой Зеландии, затем уже по часовым поясам наступает очередь Сиднея, Токио, Сингапура и так далее, а заканчивается торговый день в Нью-Йорке. Сегодня функционируют около 50 рынков золота (в Азии – 19 рынков, в Северной Америке – 14, в Евросоюзе – 11, в Африке – 8).

Слитки готового к продаже золота британского стандарта London Good Delivery представлены в разных формах. На мировых рынках обращаются в основном стандартные слитки весом 12,5 кг 995 или 999 пробы. На внутренних рынках золота продаются слитки от 5 - 10 грамм до 1 кг, а также прокатные листы, пластины, монеты, диски и даже золотой песок.

Расчеты на рынках золота ведутся либо в национальной валюте (внутренний рынок), либо в долларах (международные рынки) за одну тройскую унцию чистого металла в слитке. При поставке металла торговой единицей выступает 1 слиток, а число слитков в поставке должно иметь только целое выражение.

Виды рынков золота

Международный

Для международных рынков, как правило, характерны масштабные сделки и большой перечень операций, а также отсутствие таможенных и налоговых барьеров. Операции с золотом на таком рынке проводятся круглосуточно и имеют оптовый и мелкооптовый характер. Зачастую на международных рынках ограниченный круг участников, так как требования к участникам достаточно высоки. Стандарты и нормы работы международного рынка устанавливаются его же участниками. Среди ключевых международных рынков – Лондон, Нью-Йорк, Цюрих, Чикаго, Дубай и Гонконг.

Внутренний

Внутренний рынок ориентирован на работу с инвесторами и тезавраторами одной или нескольких стран. Товарной формой золота на таком рынке, как правило, выступают монеты и небольшие слитки, расчеты проводятся в национальной валюте. Внутренние рынки подвержены государственному регулированию через экономические рычаги воздействия: государственное ценообразование, налоги, ограничения на импорт и экспорт драгоценных металлов.

Черные

Черные рынки – это теневая форма организации того же внутреннего рынка на фоне тотального ограничения государством движения золота на внутреннем рынке. Черные рынки золота работают параллельно с закрытыми рынками. Такие подпольные рынки есть в Пакистане и Индии.

Участники мирового рынка золота

В качестве продавцов на рынке золота выступают золотодобывающие корпорации, центробанки, а также крупные частные владельцы и инвесторы. Покупателями золота являются промышленники, ювелирные компании, частные инвесторы, торговые спекулянты, а также центробанки.

Ключевые центры торговли золотом

Базовый поток всех операций с золотом в стандартных слитках проходит через крупные рынки в Цюрихе и Лондоне. Изначально британская столица занимала ведущие позиции на мировом рынке, торгуя по всей Европе южноафриканским золотом. В конце 60-х годов место лидера на мировом рынке золота перешло к швейцарскому Цюриху. Это произошло ввиду того, что власти ЮАР установили прямые контакты с банками и другими ключевыми покупателями и стали поставлять до 80% всего добытого в стране золота на рынок в Цюрихе. В 1975 году отменили запрет на торговлю золотом для населения в США, что привело к тому, что на мировой рынок вышли золотые рынки в Чикаго и Нью-Йорке.